Infraestructura de pagos en Latinoamérica: La crisis de resiliencia tras el primer año de Bre-B
Infraestructura de pagos en Latinoamérica: La crisis de resiliencia tras el primer año de Bre-B
El cierre del primer año de Bre-B y un estudio global sobre pagos fallidos evidencian una disonancia crítica en la infraestructura financiera de América Latina. Mientras Brasil celebra volumen, la región enfrenta altos índices de fricción y la urgencia de modernizar sistemas obsoletos para garantizar la continuidad operativa.
La infraestructura de pagos digitales se consolidó en 2026 como el punto crítico del sistema financiero latinoamericano. Los datos disponibles indican que la velocidad de las transacciones ha dejado de ser suficiente cuando falla el soporte técnico que la sustenta, exponiendo vulnerabilidades estructurales en la región.
El Banco de la República publicó el 6 de octubre de 2026 el balance correspondiente al primer año de operación de Bre-B, su sistema de pagos inmediatos. La plataforma registró más de 1.700 millones de transacciones por un valor superior a los 262 billones de pesos colombianos. Según la presentación oficial del primer año, el 1 de octubre se procesaron 10,4 millones de operaciones en una sola jornada.
Ana María Prieto, directora del Departamento de Sistemas de Pago del Emisor, señaló que el desafío actual consiste en profundizar la interoperabilidad y fortalecer la resiliencia operativa. La interoperabilidad permite que un pago fluya entre entidades y sistemas distintos, un requisito esencial para la integración regional.
La diversidad de los ecosistemas financieros locales representa otro obstáculo significativo. Radar, compañía que provee infraestructura para dispersar pagos a empresas de alto volumen, identificó esta fragmentación como el principal cambio del año. Cada país opera con bancos, redes de compensación y reglas propias.
Herbert Schulz, director ejecutivo y fundador de Radar, explicó que las empresas necesitan infraestructura que les permita adaptarse a esa diversidad y crecer sin comprometer la continuidad de sus operaciones. La compañía advierte que depender de una sola conexión constituye un riesgo operativo. Cuando una red deja de funcionar, los pagos pendientes se acumulan y obligan a los equipos a intervenir manualmente.
Amanda Jacobson, cofundadora y directora de ingresos de Radar, resumió esta problemática: "La velocidad de un payin pierde valor si después existen fricciones para hacer el payout". El término payin se refiere al cobro, mientras que payout designa la dispersión del dinero.
Un estudio titulado 'True Impact of Failed Payments 2026', elaborado por LexisNexis Risk Solutions, cuantifica esta brecha. La investigación encuestó a 150 altos cargos del área de pagos de entidades financieras en Norteamérica, Europa, Oriente Medio y Asia-Pacífico. Los hallazgos muestran que en América Latina solo el 26 % de las entidades reporta fallos o retrasos inferiores al 5 %, frente al 92 % registrado en Europa. El comunicado no especifica cuántas entidades latinoamericanas respondieron a la encuesta.
Vijay Nagarajan, director de eficiencia de pagos de LexisNexis Risk Solutions, advirtió que la infraestructura bancaria fragmentada, la banca corresponsal, los requisitos adicionales de cumplimiento y los datos de pago inconsistentes pueden generar aún más fricción.
La modernización también afecta a los sistemas que procesan compras. Según una encuesta de Celent incluida en el estudio 'The Banking Expectation Gap', el 46 % de los bancos planea cambiar o reemplazar su sistema central (core) en 2027. La muestra abarcó a 216 líderes bancarios.
Pomelo, proveedora de infraestructura para emitir y procesar tarjetas, reportó que las transacciones tokenizadas de su clientela pasaron del 1 % a cerca del 20 % en dos años. La tokenización reemplaza los datos de la tarjeta por una credencial digital, mecanismo fundamental detrás de los pagos con el celular.
Antonio Santiago, gerente de desarrollo de negocios de Pomelo para la Región Andina, afirmó que la banca está entrando en una etapa en la que modernizar la infraestructura se vuelve tan importante como innovar en la experiencia del cliente.
El próximo año pondrá a prueba esa capacidad. El Banco de la República publicó para comentarios el 2 de octubre de 2026 una iniciativa normativa sobre Bre-B. Su balance prioriza la resiliencia operativa, desplazando la conversación hacia la calidad de los datos y la capacidad de responder cuando una red falla.
D.Serrano--ESF
